股指期貨不同合約之間是貼水結構股指期貨，包括四個合約。股指期貨松綁對市場來說意味著什么，下面是滬深300股指期貨的合約表，接下來，咱們以滬深300股指期貨為例，深入了解一下股指期貨的內容，股指期貨貼水于現貨指數滬深300股指期貨上市最早，2010年上市之后，一開始期貨和現貨指數之間關系不太穩定，股指期貨時而升水、時而貼水。

1、股指期貨究竟是什么鬼？

題主您好，下面愉小編來談談自己對股指期貨的認識。股指期貨全稱為“股票價格指數期貨”，在股票市場上，人們建立了很多指數，如國內的上證指數、中證指數、滬深300指數，國外的納斯達克指數、道·瓊斯工業指數等，這些指數能夠較好地反應股票市場整體的變動，如果把這些股票指數改造成可以交易的“貨物”，人們就可以通過買賣這些“貨物”來把握股票市場的變化趨勢，進而規避風險。

股指期貨中的“期”與“貨”兩個字十分形象地描述了股指期貨的屬性，這里的“期”字指的是在未來一段時間，而“貨”指的是股票指數，總體來看，股指期貨的價格反映的是交易者對股票指數未來的價格的預期判斷。接下來，咱們以滬深300股指期貨為例，深入了解一下股指期貨的內容，下面是滬深300股指期貨的合約表。滬深300股指期貨對應的“貨物”是滬深300指數，該指數是通過統計計算規模大、流通性好的股票的市值來生成的，對應的股票數量為300只，簡言之，滬深300指數可以代表股市的變化趨勢，

合約乘數指的是股票指數的一個點所代表的貨幣的金額，滬深300股指期貨的合約乘數為300元，所以滬深300指數每變動一個點，合約的價值將會變動300元。例如現在的指數為3903.06，那么就意味著一手合約的價值為3903.06乘以300，即1170918元，合約乘數在一定意義上決定了股指期貨合約的市場門檻，合約乘數較大，則門檻高，不太適合中小投資者參與。

最小變動價位限制了合約報價的最小變動值，0.2個指數點意味著合約價值的最小變動幅度為0.2乘以300，即60元，合約月份指的是合約到期的月份，其中季月指的是3月、6月、9月、12月。例如現在是5月，那么合約月份包括5月、6月、9月、12月，又因為合約的交易代碼為IF，所以我們可以在市場上看到合約名稱為IF1805、IF1806、IF1809、IF1812的合約，其中18指的是18年，

交易股指期貨有什么意義呢？首先，它可以規避股市總體風險，其次，股指期貨的價格反映了大多數人的預期，能夠反映供需變化的趨勢，為投資者進行投資提供參考，再者，股指期貨交易采用保證金制度，投資者可以以較少的資金進行資產配置，是管理投資組合的有效手段。值得注意的是，前面我們提到，股指期貨比較適合機構投資者和大戶，中小投資者在初期應該足夠的謹慎，

讓我們來舉個例子做個粗略的計算，我們前面提到一手合約大約有120萬元，由于采用保證金交易，我們保證金比例加上手續費如果算20%的話，一手就是24萬，也就是說你只用花24萬就可以做一手，這是保證金交易的杠桿性。當然市場上有的人做一手還不夠就會做多手，目前中國滬深300的漲跌一般不止一兩個點，如果滬深300漲了50個點，做一手的話那么你就賺了1萬5，但是一旦下跌50點，馬上就虧掉1萬5，如果連續幾天虧損保證金不足又不能及時補足，那么期貨公司就會對持有人的持倉實行部分或者全部強制平倉。

2、中金所:將滬深300、上證50股指期貨保證金調整為10%，這意味著什么？

12月2號，中金所發布公告稱下調股指期貨保證金、手續費以及調整合約數，原文如下：一是自2018年12月3日結算時起，將滬深300、上證50股指期貨交易保證金標準統一調整為10%，中證500股指期貨交易保證金標準統一調整為15%；二是自2018年12月3日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準調整為單個合約50手，套期保值交易開倉數量不受此限；三是自2018年12月3日起，將股指期貨平今倉(平今天新開的持倉)交易手續費標準調整為成交金額的萬分之四點六。