什么是配套融資，資產置換發行股份配套融資是什么意思

來源：整理時間：2023-01-25 22:39:05 編輯：金融知識手機版

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1，資產置換發行股份配套融資是什么意思
2，監管部門禁止借殼上市配套融資是什么意思呢
3，關于配套融資的資金用途
4，資產重組競價類配套融資是什么意思
5，配套融資是什么意思

1，資產置換發行股份配套融資是什么意思

就是將垃圾資產（盈利性不好的資產）換人家優質置產，然后再發行股份，在換來的這部分優質置產上做文章。

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資產置換發行股份配套融資是什么意思

2，監管部門禁止借殼上市配套融資是什么意思呢

監管部門禁止借殼上市配套融資意思就是禁止利用借殼上市增發股份方式融資。附注：1.配套融資是指上市公司在進行并購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。2.借殼上市是指一家私人公司通過把資產注入一家市值較低的已上市公司，得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名。

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監管部門禁止借殼上市配套融資是什么意思呢

3，關于配套融資的資金用途

關于并購重組配套融資問題問：2011年《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂時提出上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金，所配套資金比例不超過交易總金額25%的。《第十三條、第四十三條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號》規定：“上市公司發行股份購買資產同時募集的部分配套資金，主要用于提高重組項目整合績效”。“主要用于提高重組項目整合績效”的認定標準有哪些？答：上市公司在發行股份購買資產時，可同時募集配套資金，通過“一站式”審核的方式，提升上市公司并購重組的市場效率，拓寬并購重組的融資渠道，提高并購重組的整合績效。在論證配套融資方案時應注意以下問題： 1.募集配套資金提高上市公司并購重組的整合績效主要包括：本次并購重組交易中現金對價的支付；本次并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用的支付；本次并購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。 2.屬于以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低于同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；并購重組方案僅限于收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；并購重組方案構成借殼上市。 3.上市公司、財務顧問等相關中介機構應對配套募集資金的必要性、具體用途、使用計劃進度和預期收益進行充分地分析、披露。

關于配套融資的資金用途

4，資產重組競價類配套融資是什么意思

資產重組競價類配套融資，是為了支持資產重組競價而提供的資金，一般是金融機構提供，有時也有財政資金介入。相關資料：為了貫徹落實《國務院關于促進企業兼并重組的意見》（國發〔2010〕27號）的有關規定，支持企業利用資本市場開展兼并重組，促進行業整合和產業升級，進一步規范、引導借殼上市活動，完善上市公司發行股份購買資產的制度規定，鼓勵上市公司以股權、現金及其他金融創新方式作為兼并重組的支付手段，拓寬兼并重組融資渠道，提高兼并重組效率。現就有關事項決定如下：一、在《上市公司重大資產重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）第十一條后增加一條，作為第十二條：“自控制權發生變更之日起，上市公司向收購人購買的資產總額，占上市公司控制權發生變更的前一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到100%以上的，除符合本辦法第十條、第四十二條規定的要求外，上市公司購買的資產對應的經營實體持續經營時間應當在3年以上，最近兩個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣2000萬元。上市公司購買的資產屬于金融、創業投資等特定行業的，由中國證監會另行規定。前款規定的重大資產重組完成后，上市公司應當符合中國證監會關于上市公司治理與規范運作的相關規定，在業務、資產、財務、人員、機構等方面獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭或者顯失公平的關聯交易。“二、將《重組辦法》第十二條中的“計算前條規定的比例時”修改為“計算本辦法第十一條、第十二條規定的比例時”。將該條第一款第（四）項修改為“上市公司在12個月內連續對同一或者相關資產進行購買、出售的，以其累計數分別計算相應數額。已按照本辦法的規定報經中國證監會核準的資產交易行為，無須納入累計計算的范圍，但本辦法第十二條規定情形除外。”三、將《重組辦法》第十七條中的“上市公司擬進行本辦法第二十七條第一款第（一）、（二）項規定的重大資產重組以及發行股份購買資產的”修改為“上市公司擬進行本辦法第二十八條第一款第（一）至（三）項規定的重大資產重組以及發行股份購買資產的”。四、在《重組辦法》第二十七條第一款中增加一項，作為該款的第（一）項：“符合本辦法第十二條的規定”。五、將《重組辦法》第三十五條修改為：“獨立財務顧問應當按照中國證監會的相關規定，對實施重大資產重組的上市公司履行持續督導職責。持續督導的期限自中國證監會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于一個會計年度。實施本辦法第十二條規定的重大資產重組，持續督導的期限自中國證監會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于3個會計年度。”六、在《重組辦法》第三十六條中增加一款，作為第二款：“獨立財務顧問還應當結合本辦法第十二條規定的重大資產重組實施完畢后的第二、三個會計年度的年報，自年報披露之日起15日內，對前款第（二）至（六）項事項出具持續督導意見，向派出機構報告，并予以公告。”七、在《重組辦法》第四十一條中增加一款，作為第二款：“上市公司為促進行業或者產業整合，增強與現有主營業務的協同效應，在其控制權不發生變更的情況下，可以向控股股東、實際控制人或者其控制的關聯人之外的特定對象發行股份購買資產，發行股份數量不低于發行后上市公司總股本的5%；發行股份數量低于發行后上市公司總股本的5%的，主板、中小板上市公司擬購買資產的交易金額不低于1億元人民幣，創業板上市公司擬購買資產的交易金額不低于5000萬元人民幣。”八、在《重組辦法》第四十一條后增加一條，作為第四十三條：“上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金，其定價方式按照現行相關規定辦理。”九、將《上市公司非公開發行股票實施細則》（以下簡稱《實施細則》）第六條修改為：“發行方案涉及中國證監會規定的重大資產重組的，其配套融資按照現行相關規定辦理。”十、本決定自2011年9月1日起施行。《重組辦法》、《實施細則》根據本決定作相應的修改，重新公布。

上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產，達到下列標準之一的，構成重大資產重組：（一）購買、出售的資產總額占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到50%以上；（二）購買、出售的資產在最近一個會計年度所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合并財務會計報告營業收入的比例達到50%以上；（三）購買、出售的資產凈額占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣。

5，配套融資是什么意思

配套融資是指上市公司在進行并購時，同時向投資者定向增發股份進行融資。　　配套融資的適用范圍：（1）募集配套資金提高上市公司并購重組的整合績效主要包括：并購重組交易中現金對價的支付；并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用的支付；并購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。（2）屬于以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低于同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；并購重組方案僅限于收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；并購重組方案構成借殼上市。擴展資料：配套融資的要求：1、至少有項目發起人，項目公司，資金提供方三方參與。2、資金提供方主要依靠項目自身的資產和未來現金流量作為資金償還的保證。3、項目融資是一種無追索權或有限追索權的融資方式，即如果將來項目無力償還借貸資金，債權人只能獲得項目本身的收入與資產，而對項目發起人的其他資產卻無權染指。4、項目融資與傳統融資的主要區別在于，按照傳統的融資方式，貸款人把資金貸給借款人，然后由借款人把借來的資金投資于興建的某個項目，償還債款的義務由借款人承擔。貸款人所看重的是借款人的信用、經營情況、資本結構、資產負債程度等，而不是他所經營的項目的成敗，因為借款人尚有其它資產可供還債之用。但按照項目融資的方式。工程項目的主辦人或主辦單位一般都專門為該項目的籌資而成立一家新的項目公司由貸款人把資金直接貸給工程項目公司，而不是貸給項目的主辦人，在這種情況下，償還貸款的義務是由該工程項目公司來承擔，而不是由承辦人來承擔。貸款人的貸款將從該工程項目建設投入營運后所取得的收益中得到償還，因此，貸款人所看重的是該工程項目的經濟性，可能性以及其所得的收益，項目的成敗對貸款人能否收回其貸款具有決定性的意義。而項目成敗的關鍵是項目公司在投資項目的分析論證中要有準確完備的信息來源和渠道，要對市場進行周密的細致的調研分析和有效的組織實施能力，要全面了解和熟識投資項目的建設程序，要有預見項目實施中可能出現的問題及應采取的相應對策，這些專業性，技術性極強的工作。在國際上一些大型的投資項目，通常都由一家專業的財務顧問公司擔任其項目的財務顧問，財務顧問公司做為資本市場中介于籌資者與投資者之間的中介機構憑借其對市場的了解以及專門的財務分析人才優勢，可以為項目制定嚴格的，科學的，技術的財務計劃以及形成最小的資本結構。參考資料來源：搜狗百科--融資

就是將垃圾資產（盈利性不好的資產）換人家優質置產，然后再發行股份，在換來的這部分優質置產上做文章。

今年8月，證監會公布了《關于修改上市公司重大資產重組與配套融資相關規定的決定》(以下簡稱《決定》)，在《決定》中，借殼上市被界定為"自控制權發生變更之日起，上市公司向收購人購買的資產總額，占上市公司控制權發生變更前的一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到100%以上的交易行為"。借殼標準被劃定為，擬借殼對應的經營實體持續經營時間應當在3年以上，最近2個會計年度凈利潤均為正且累計超過2000萬元。《決定》還規定，上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金。　　此前市場普遍認為，并購重組與配套融資同步進行，主要是為了提高并購重組的市場效率。然而，此次征詢意見明確禁止借殼上市配套融資，無疑將進一步規范借殼上市，也在某種程度上降低了殼資源的價值。　　"借殼和融資要分兩步走，不能同時進行。"一位投行人士對記者表示，從目前的情況來看，借殼的標準將會提高，主要是針對借殼資產的盈利能力方面，以后會趨于嚴厲。借殼完了之后，如果裝進來的資產還沒有運行比較長的時間，上市公司再融資就要等一段時間。