利率的期限結構可以用什么來解釋，簡述利率的期限結構

來源：整理時間：2023-01-23 02:32:51 編輯：金融知識手機版

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1，簡述利率的期限結構
2，關于利率的期限結構答案看不太懂誰能通俗一點解釋給我聽謝謝非常
3，利率的期限結構可以用什么來解釋
4，利率的期限結構說明了什么影響因素有哪些
5，利率期限結構

1，簡述利率的期限結構

利率的期限結構是指風險相同但期限不同的證券收益率之間的關系。利率期限結構理論認為利率的高低主要取決于金融工具到期時的收益與到期期限之間的關系。在說明為什么短期利率高于或低于長期利率、為什么長短期利率一致或不一致的問題上，形成各種不同理論，主要有：預期假說、分割市場理論、期限選擇和流動性升水理論等。

簡述利率的期限結構

2，關于利率的期限結構答案看不太懂誰能通俗一點解釋給我聽謝謝非常

個人認為就是：就好像你現在手頭上有一種證券，現在名義利率是1%，你預期它在下一年的利率會漲變成2%，如果你現在購買了兩年期的話，你下一年也只能拿到現在的1%的利息，這樣你會覺得虧，所以你會偏向于現在買1年期的，也就是向短期市場偏移；而提供者則覺得，我現在賣出去2年期的，那這兩年我也就只需要付1%利息就可以了，所以會更加賣力地出售2年期的，也就是向長期市場偏移。綜合的話就是書上所說的那種短期售價上升，而實際利率下降，長期證券售價下降，而實際利率上升。

關于利率的期限結構答案看不太懂誰能通俗一點解釋給我聽謝謝非常

3，利率的期限結構可以用什么來解釋

純預期理論、市場分割理論、流動性偏好理論

利率期限結構是指在在某一時點上，不同期限資金的收益率（yield）與到期期限（maturity）之間的關系。利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。利率期限結構理論是描述利率隨時間變化而變化的重要理論,在此基礎上形成的收益曲線對未來長期利率走勢具有較好的預測功能。傳統的利率期限結構理論主要包括純粹預期理論、流動性升水理論、市場分割理論和優先偏好理論四種。

利率的期限結構可以用什么來解釋

4，利率的期限結構說明了什么影響因素有哪些

利率期限結構是指債券的到期收益率與到期期限之間的關系。該結構可以通過利率期限結構圖表示，圖中的曲線即為收益率曲線。或者說，收益率曲線表示的就是債券的利率期限結構。影響因素主要取決于利率對期限的敏感性，關鍵在于國家的長期宏觀經濟政策和企業投資的遠期贏利能力。迄今為止，中國的存貸款利率結構極其簡單，即長期利率會高于短期利率。利率風險一般被定義為“由于利息率的變化導致損失的風險（或者收益風險）”，把與凈利息收入相關的風險稱為結構風險。也可以理解為距到期日期限相同，利率卻不同所形成的關系。影響因素有一般風險、流動性以及所得稅、債券期限等諸多原因。

5，利率期限結構

流動性偏好理論（Liquidity Preference Theory）長期債券收益要高于短期債券收益，因為短期債券流動性高，易于變現。而長期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。預期理論（Expectation Theory）如果人們預期利率會上升（例如在經濟周期的上升階段），長期利率就會高于短期利率。如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟周期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那么收益曲線將持平。如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那么就會形成向下傾斜的收益曲線。市場分隔理論（Market Segmentation Theory）因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。

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